環保產業細分領域釋放市場潛力 行業有望持續擴容
作者: Guanglv
來源: 未知
發布時間:2017-11-29 16:53
人氣：
【廣綠環保 廢氣處理】依據世界發達國家環保行業的發展規律，我國環保行業投資有望維持10年以上的高速增長。目前，我國環保產業集中度較低，行業發展潛力巨大。
環保細分領域釋放市場潛力 行業有望持續擴容
1、環保行業仍將維持10-20年高速增長
歐美國家在環保領域一般都經歷了“經濟發展——環境污染——污染治理”這一過程。從國際經驗來看，在環保產業發展初期，行業增速非常快。以美國為例，其環保政策在1970年前后密集出臺，此后的近20年時間行業增速都在20%以上，此后隨著環境狀況有所改善，政策方向由行政手段轉為更多依靠市場手段，環保產業投資增速才下滑至10%以下。相似的情況也發生在日本，1971-1979年是日本環保產業的第一輪快速增長，這段時間主要集中于治理工業污染，期間治污總支出占財政支出比重從0.76%逐步提升至2.35%。隨著之后生活污染問題的凸現，1990-1999進入第二輪快速增長期，這段時間環保支出占財政支出比例進一步升至3.1%。
我國的環保政策起步于20世紀80年代，早在1984年和1988年就頒布了《水污染防治法》和《大氣污染防治法》，但是配套政策的出臺一直比較慢。這種狀況一直到2000年前后才有所改善。
由此如果我國環保行業具有和國際發達國家類似的發展規律，我國環保行業投資的高速增長有望維持10年以上。
2、環保投資額將進一步上升
2015年以來，我國的環保政策由總量控制轉向質量提升，《“十三五”生態環境保護規劃》明確以改善環境質量為核心，此外，《水十條》、《大氣十條》以及《土十條》等政策更加細節地規定了環境治理的目標。國際上通常用環保投入占GDP的比重來衡量一國環保投入力度，根據國際發展經驗，環保投資占比在1-1.5%時，環境污染有望得到初步控制，環保投入達到2-3%時，環境質量才可能得到改善。從環保投資額占比的角度看，我國的環保行業投資額占GDP比重遠遠小于國際水平。
我國2015年環保投入占GDP的比例為1.6%，基本屬于總量控制階段。如果要達到十三五規劃的環境質量改善目標，環保投入占GDP比重有望上升至3%左右。對應十三五期間年均增速有望超過30%。
3、產業集中度將進一步提升空間
垃圾焚燒行業：美國的垃圾焚燒行業在1975-1995年經歷了20年的黃金成長期，競爭格局相對分散，在行業步入穩定期后的8-10年中，龍頭企業CVA通過聚焦主業+兼并整合僅用4年時間(2004-2008)就將市場份額從27%提升至53%,最后行業穩定在壟斷競爭格局。我國垃圾焚燒行業目前仍處于快速成長期。截至2016年底，前三名分別為錦江環境、康恒環境、光大國際，市場占有率分別為11.2%、10.6%和9.1%,行業龍頭市場占有率較之前有一定提升，但是相對美國來說還有很大的提升空間。
水處理行業：在水處理領域，根據報告顯示，對于歐洲水處理設備行業來說，行業集中度偏高。前6名制造商在2016年的銷售收入市場份額為49.46%。Veolia在2016年的市場份額為13.90%，是歐洲水處理設備市場的領導者。其次是BWT，Degremont，分別在歐洲擁有10.05%和11.77%的市場份額。而我國生活污水處理市場結構非常分散。截至2012年底，處理規模最大的首創股份，也只占全國總處理能力的6%。9家上市公司的處理能力僅占23%，而根據數據，全國的運營主體，總計約2000余家。大量的處理能力分散在各地水務、市政等政府部門，或者區域性的小型水處理企業手中，大部分地方水務主管部門、或者水處理企業掌握的生活污水處理能力不超過50萬噸/日。
從國內外對比角度來看，我國環保行業的市場集中度還有較大的提升空間。
